{"fund":{"name":"Perspektive Small- & MidCap Opportunity Fonds II","isin":"DE000A2QDRY8","wkn":"A2QDRY","fund_inception_date":"2021-01-04","status_date":"2026-10-29","url":"https:\/\/fondswelt.hansainvest.com\/de\/fonds\/details\/1487"},"description":"Die Erste Finanz- und Verm\u00f6gensberater efv GmbH ist eine 1985 gegr\u00fcndete Vereinigung von selbst\u00e4ndigen, unabh\u00e4ngigen Finanz- und Verm\u00f6gensberatern (im Sinne einer Soziet\u00e4t) mit Gesch\u00e4ftsstellen in M\u00fcnchen (Zentrale) und St. Ingbert. \r\n\r\nWir haben es uns zur Aufgabe gemacht, unseren Mandanten sowohl Privatpersonen als auch kleinen und mittleren Unternehmen sowie institutionellen Investoren in allen finanziellen und wirtschaftlichen Bereichen beratend zur Seite zu stehen.\r\n\r\nWir sind als Finanzdienstleistungsunternehmen bei der Bundesanstalt f\u00fcr Finanzdienstleistungsaufsicht als Verm\u00f6gensverwaltung registriert und haben die Zulassung nach \u00a7 32 KWG zur Anlage-Abschlussvermittlung sowie der Finanzportfolioverwaltung.","comment":"Im Berichtsmonat zeigten sich die globalen Aktienm\u00e4rkte zweigeteilt. Auf der einen Seite die starken KI-Werte, welche die Indizes durch den September trugen und auf der anderen Seite der Rest. Die geringe Marktbreite zeigt sich beim Blick auf den S&P500. Dieser verlor im September mit -0,5% (in USD) moderat. Die gleichgewichtete Variante des Index b\u00fc\u00dfte hingegen ganze 5% (in USD) ein.US-Small Caps wurden von den rasant steigenden Renditen belastet, der Russell 2000 verlor etwa 5,4% (in USD). Der technologielastige Nasdaq konnte in diesem Umfeld weiter outperformen und erzielte ein Plus von ca. 1,9% (in USD). In Europa verloren die Indizes deutlich. Der breite Stoxx 600 b\u00fc\u00dfte ca. 2,5% ein, DAX und CAC40 notierten mit -4,0% bzw. -4,4% ebenfalls negativ. Mit -1,58% hielt sich der Perspektive Small- & MidCap Opportunity Fonds vergleichsweise gut. Hauptverantwortlich war unsere Top Holding Ashtead Technology. \u00dcber die vergangenen Wochen bauten wir die Position kontinuierlich auf ca. 5,6% des Fondsverm\u00f6gens aus. R\u00fcckblickend ein gl\u00fcckliches Timing. Im September meldete das Unternehmen, eine m\u00f6gliche \u00dcbernahmeofferte durch das PE-Unternehmen Ember zu 615p. Die Due-Diligence-Phase wurde eingeleitet und die Aktie reagierte mit einem Kursplus von etwa 60%. Derzeit verbleibt ein Upside von etwa 15% zum m\u00f6glichen Kaufpreis. Zudem besteht die M\u00f6glichkeit weiterer Bieter. Wir halten die Aktie weiterhin f\u00fcr zu niedrig bewertet und bleiben daher unver\u00e4ndert engagiert. Ashtead zeigt beispielhaft, wie niedrig britische Small Caps derzeit bewertet werden. 30.09.2026","portrait":"Ziel des Fonds ist ein langfristiges Kapitalwachstum. Zu diesem Zweck investiert der Fonds in ein diversifiziertes globales Aktienportfolio, welches mindestens 51% aus Aktien von Unternehmen, deren Marktkapitalisierung bei Erwerb nicht gr\u00f6\u00dfer als 10 Mrd. Euro aufweisen (Small- und Midcaps), besteht. \r\n\r\nIm Fokus stehen Unternehmen mit einem soliden Gesch\u00e4ftsmodell und \u00fcberdurchschnittlichen Wachstumsaussichten, die unter Ber\u00fccksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien ausgew\u00e4hlt werden und von einem durch die Gesellschaft anerkannten Anbieter f\u00fcr Nachhaltigkeits-Research unter \u00f6kologischen und sozialen Kriterien analysiert und positiv bewertet worden sind. \r\n\r\nAls Beimischung kann zus\u00e4tzlich die Anlage in Unternehmensanleihen erfolgen.","opportunities":null,"risks":null,"contact_investment_adviser":null,"contact_custodian_bank":null,"contact_hansainvest":"HANSAINVEST\nHanseatische Investment-GmbH  \nKapstadtring 8\n22297 Hamburg\nTelefon: +49 (0)40 3 00 57 - 0\nTelefax: +49 (0)40 3 00 57 - 60 70\nE-Mail: info@hansainvest.de\nInternet: \"http:\/\/www.hansainvest.com\":http:\/\/www.hansainvest.com","contact_fund_manager":"Erste Finanz- und Verm\u00f6gensberater efv GmbH\nFeringastr. 7a\n85774 Unterf\u00f6hring\nTelefon: 089 - 416 007 - 21\nTelefax: 089 - 416 007 - 25\nE-Mail: info@efv-am.de\nInternet: \"http:\/\/www.efv-am.de\":http:\/\/www.efv-am.de","contact_sales_partner":"Perspektive Asset Management GmbH\nFeringastrasse 6\n85774 Unterf\u00f6hring\nTelefon: 089 99 60 06 09\nInternet: \"http:\/\/www.perspektive-am.com\":http:\/\/www.perspektive-am.com"}